|
Janez Komučar, osebni bančnik v NLB Področju Zasavje in finančni svetovalec: »V tem je tudi ključni prispevek finančnih svetovalcev, ki smo svetovali korektno in pogosto celo mirili apetite vlagateljev po prekomerno tveganih podskladih glede na njihov finančni profil.« |
Kaj pomeni izraz podsklad, ki se pojavlja zadnje čase?
Podsklad krovnega sklada je vsebinsko gledano enak vzajemnemu skladu, ki je med ljudmi bolj poznan izraz. Vsak podsklad zbira premoženje večjega števila vlagateljev in to premoženje nalaga v delnice in obveznice v skladu s svojo naložbeno politiko. Krovni sklad NLB Skladi tako trenutno sestavlja 15 podskladov raznolikih naložbenih politik. Vlagatelju že samo ime podsklada okvirno pove, kam podsklad zbrana sredstva nalaga. NLB Skladi – Obvezniški EUR tako zbrana sredstva nalaga v obveznice, NLB Skladi – Visoko rastoča gospodarstva delniški pa v delnice izdajateljev s sedežem v porajajočih se trgih. Podrobnejše informacije o podskladih krovnega sklada NLB Skladi lahko vlagatelji poiščejo tudi na spletni strani www.nlbskladi.si.
Podskladi krovnega sklada – to je precej nov termin. Kakšne prednosti varčevanje v krovnem skladu prinaša vlagateljem?
Družba NLB Skladi je vzajemne sklade preoblikovala v podsklade krovnega sklada NLB Skladi z letom 2009. Ključna prednost za vlagatelje z uvedbo krovnega sklada je možnost uveljavljanja odloga ugotavljanja davčne obveznosti pri prehodih med podskladi istega krovnega sklada. Z drugimi besedami, vlagateljem pri prehodih med podskladi istega krovnega sklada ni treba plačevati morebitnega davka na kapitalskih dobiček, ki so ga pri prehodih med vzajemnimi skladi morali. V primeru, ko med posameznim vplačilom v krovni sklad in izplačilom iz krovnega sklada mine dovolj dolgo obdobje (20 let), se vlagatelj lahko celo v celoti izogne plačilu davka na kapitalski dobiček, tudi če vmes večkrat prenaša naložbo med različnimi podskladi istega krovnega sklada, po nižji stopnji pa je obdavčen že po petih letih varčevanja v krovnem skladu.
Lahko na kratko opišete delo finančnega svetovalca. Človek bi si predstavljal, da vlagateljem danes svetujete, kaj bo jutri najbolj donosno.
Veliko vlagateljev se nalaganja v podsklade, pa tudi nasploh, loti na napačnem koncu. Čeprav se sliši obetavno, odgovori na vprašanja, kot so Kaj je bilo najbolj donosno?, Kaj je najbolj perspektivno? ali Kaj je najbolj prodajano?, ne dajejo koristnih informacij za odločitev o naložbi. Dober finančni svetovalec na našteta vprašanja niti ne poskuša odgovoriti, saj bi s tem verjetno le zavajal. Ključno vprašanje pri naložbenem nasvetu je naložbeno tveganje, vendar ne to, kako se mu izogniti, temveč koliko naložbenega tveganja sprejeti. Zelo pomembno je, da finančni svetovalec stranko pozna in se med njima vzpostavi odnos zaupanja. Osebno vidim v tem svojo največjo konkurenčno prednost, saj svoje stranke dobro poznam in jim lahko svetujem takšne podsklade krovnega sklada, ki dejansko ustrezajo njihovemu finančnem profilu.
Se pravi, da na vprašanje V kateri podsklad naj naložim? ne morete dati enoznačnega odgovora?
Tako je. Za različne vlagatelje so primerni različni podskladi. Vlagatelji, ki hočejo prevzeti nižje tveganje in hkrati nizko pričakovano donosnost, bodo premoženje večinoma razporedili v obvezniške podsklade, tisti, ki želijo visoko donosnost, bodo več naložili v bolj tvegane delniške podsklade, večina pa bo nekje vmes. Ti želijo plemenititi svoje premoženje ob zmernem tveganju . Za takšne vlagatelje so najprimernejši uravnoteženi podskladi, ki premoženje v približno enakem razmerju nalagajo v delnice in obveznice. Takšen je tudi podsklad NLB Skladi – Kombinirani globalni, ki je od ustanovitve družbe NLB Skladi najbolje prodajan podsklad na slovenskem trgu.
Po izjemni rasti delniških tečajev v zadnjem letu, ko so nekateri delniški trgi porasli več kot za 70 odstotkov, se večina vlagateljev verjetno sprašuje, ali je sedaj še pravi čas za varčevanje v podskladih krovnega sklada NLB Skladi.
Vsekakor bo vsak finančni svetovalec, ki je vsaj minimalno strokovno usposobljen, podsklade v določenem deležu glede na celotno finančno premoženje vlagatelju vedno priporočil. Pri tem se nikakor ne bo oziral na preteklo donosnost. Če je bil najboljši čas za nalaganje v podsklade krovnega sklada NLB Skladi pred enim letom, to še ne pomeni, da sedaj ni dober čas za to. Za večino vlagateljev, ki varčujejo za dobo, daljšo od petih let, je namreč racionalno, da premoženje razpršijo na različne finančne naložbe.
V zadnjem času je veliko govora o naložbenih rešitvah. Omenjate jih tudi v obsežni oglaševalski kampanji. Lahko kaj več poveste o tem?
Družba NLB Skladi naložbene rešitve razume kot ponudbo celovitih storitev vlagateljem. Vse se začne s korektnim finančnim nasvetom, ko finančni svetovalci NLB Skupine vlagateljem svetujemo in ponudimo pomoč pri opredelitvi finančnega profila in postavitvi naložbene strategije. Pri tem upoštevamo množico različnih dejavnikov od finančnih razmer vlagatelja do čisto osebnostnih lastnosti. Rezultat naložbene strategije so naložbe, ki bodo za vlagatelja primerne tako v dobrih kot slabih časih, ki se na borzi skozi zgodovino ves čas izmenjujejo.
Družba NLB Skladi je v letošnjem letu prejela tudi mednarodno nagrado analitske hiše Frost & Sullivan. Verjetno ste na to vsi upravičeno ponosni.
Res je. Analitska hiša Frost & Sullivan je družbi NLB Skladi podelila nagrado za dosežen prodor na trg, saj je družba NLB Skladi od ustanovitve leta 2004 dosegla največjo rast tržnega deleža na slovenskem trgu vzajemnih skladov. Finančni svetovalci pri naložbah v podsklade krovnega sklada smo na to še posebno ponosni, saj se je poleg rasti tržnega deleža pri nagradi upošteval tudi način, kako je bila rast dosežena. Pri Frost & Sullivanu so zlasti izpostavili uravnoteženo prodajo podskladov, ki ni temeljila na agresivnih delniških podskladih, ki bi bili v določenem trenutku zaradi pretekle donosnosti najbolj »vroči«. V tem je tudi ključni prispevek finančnih svetovalcev, ki smo svetovali korektno in pogosto celo mirili apetite vlagateljev po prekomerno tveganih podskladih glede na njihov finančni profil.
Za konec še ključno vprašanje. Kako lahko vlagatelji varčujejo v podskladih krovnega sklada NLB Skladi?
V podskladih krovnega sklada NLB Skladi je možno varčevati tako postopoma, na primer z mesečnimi manjšimi vložki, kot z enkratnimi vplačili. Pri postopnih varčevanjih so vlagatelji deležni popustov na vstopne stroške, popuste pa omogočamo tudi vlagateljem, ki enkratno vplačajo višje zneske (nad 5.000 EUR). Vlagateljem vsekakor svetujemo, da se oglasijo na katerem od pooblaščenih vpisnih mest. V okviru zasavske regije tržimo podsklade krovnega sklada v poslovalnicah NLB Trbovlje, Hrastnik in Zagorje ob Savi.
Opozorilo vlagateljem
Družba NLB Skladi, upravljanje premoženja, d.o.o., upravlja krovni sklad NLB Skladi. Storitve trženja in prodaje investicijskih kuponov podskladov opravljata na podlagi pooblastila družbe NLB Skladi tudi Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana, in Banka Celje d.d. Podrobnejši podatki in informacije o podskladih krovnega sklada so vsebovani v prospektu krovnega sklada z vključenimi pravili upravljanja in v izvlečkih prospekta podskladov. Pred pristopom vlagatelja k pravilom upravljanja morajo družba NLB Skladi oziroma druge osebe, ki so pooblaščene za trženje in prodajo investicijskih kuponov podskladov, vlagatelju brezplačno izročiti izvleček prospekta podsklada, na njegovo zahtevo pa morajo vlagatelju brezplačno izročiti tudi prospekt krovnega sklada z vključenimi pravili upravljanja ter zadnje objavljeno revidirano letno in polletno poročilo krovnega sklada. Izvlečki prospekta podskladov, prospekt krovnega sklada z vključenimi pravili upravljanja, zadnja objavljena revidirana letna in polletna poročila podskladov ter druga gradiva, podatki in informacije o podskladih so vlagateljem dostopni na sedežu družbe NLB Skladi na Trgu republike 3 v Ljubljani vsak delovni dan med 10. in 12. uro, na pooblaščenih vpisnih mestih Nove Ljubljanske banke d.d., Ljubljana, in Banke Celje d.d., med njihovim delovnim časom ter na spletni strani www.nlbskladi.si. Investicijski skladi družbe NLB Skladi niso bančna storitev in ne prinašajo zajamčene ali garantirane donosnosti. Tako naložbe v investicijske sklade tudi niso vključene v sistem zajamčenih vlog, ki velja za vloge fizičnih oseb in malih pravnih oseb na transakcijskih računih, hranilnih vlogah, denarnih depozitih in blagajniških zapisih oziroma potrdilih o depozitu, ki se glasijo na ime, zbrane pri bankah in hranilnicah.
(Članek vsebuje promocijska obvestila.)
|